2007/2008年 - 投资篇 - 道德经的熏陶
我在2007/2008年开始了我另一个投资旅途。原因在于本身的公司不允许我利用网上购买股票，而是需要透过director来购买股票。那么那个时候的我就只能够做长期投资。这里的长期投资的意思指的就是好像类似储蓄或者囤货般，就是乘价格低时，就购买，然后不放。因为你没有那么多时间来找你的director来买卖股票，而且他也会认为你是个Trading Kaki而让你的印象打折扣。
我还记得在2008年的时候，股灾来临（大约6-12个月），每个人一开始的时候是信心满满，过后就开始担心这个担心那个，唯恐世界不乱。股价从巅峰时期下滑60%的股票比比皆是（若你选择利用margin购买股票的话，在2010年时售出，应该是大赚），而本身的投资组合也从120千跌到80千的水平。那个时候，我的心理状况还是良好的，原因在于我的赚钱能力又因为本身在新加坡打工而拥有更多的金钱来购买更多的廉价股票。我的策略是在熊市的时候大量购买拥有长期寿命的warrant（至于买那种类型的warrent因人而异）。我在当时选择了SPSETIA的2013到期的WArrant。当时它的价格是2xcent，而后跌到十多仙。过后它在2010/2011年时达到2块钱的高峰，然后跌到4x仙，现在又来到90仙。基本上我把Warrant当成是一种购买母股的option. 而Option在这里的意识就是说，我赌母股在5到10年后的价格肯定比现在的价格低，那么我就应该大量购买母股。可是因为资金问题，你买一个母股有时候可以买几个warrant，所以买warrant就是类似另类的Leveraging （而且不需要还Margin的Interest）。可是因为本身操作WArrant经验不足，所以只赚到大约20%就跑路了（事后证明其实warrant在熊市投资然后牛市抛出的回酬可以高达1000%）。
由于不能够频密地交易，所以我的策略基本上就是不断地购入股票，而非不断地买进又卖出的策略（因为工作的关系）。就这样，我不断地买入马星的股票，从大约二十千股慢慢地累积到了现在的六十多千股（目标是100千，这是后话）。 也因为不能够频密的买进卖出，我就开始了我的另一个投资路 - 自我修为的提升 （道德经和易经）。
道德经概要：
很多人都是要成功，可是却不想要失败。这就好像很多人都想要赚钱，却不想要亏钱。这种道理就好象是每个人都想要做好人，却不想要做坏人。或者说很多人都是希望能够有善良的一面，可是若你知道善是善的话，那么这个世界上就不善已。若你知道美就是美，那么这个世界就已经是充数着不美。若你知道孝是就是孝的话，那么这个世界上已经存在着很多不孝的人。若这个世界上知道什么是赚钱的道理的话，那么这个世界上就充数着不赚钱的道理。所以，我们需要非常小心地看待我们的每一个投资项目。非不得已时才进行该项生意。
无为-顺其自然 - “无为”不是说什么都不做。而是顺其自然。什么叫做顺其自然？这也就是与天地同行。这个又是什么意思呢？若你的个性是软弱的话，你就不可能执行刚强的任务。你若是胆大的人，那么你就不可能在Back Office里头工作。你若是外向的人，你就不会喜欢枯燥无味的工作。我们需要顺天而行，千万不要逆天而行。若用在投资上，若你的个性是保守的话，叫你购买期货就是要了你的命。若你的个性是激进的话，把全部钱放在银行变相贬值也会让你郁闷。总之，就是要找到适合自己的投资方法。在论坛里头，每一个了解本身个性而且又懂得配合而开始投资计划的人都是顺其自然 - “无为”的人。
天长地久。天地所以能长久者，以其不自生，故能长久。 - 若一个企业能够长期生存在这个社会里头，必定因其为社会带来更多的利益。这也就是我的选股之一 - 该公司的Corporate Social Responsibility。投资公司也就是投资在社会里头，也就是间接地帮助这个社会的贫困的阶层。
“祸兮，福之所依；
福兮，祸之所伏。
孰知其极？
其无正，正复为奇，善复为妖。” 这句话的意识也和“塞翁失马，焉知非福，塞翁得马，焉知非祸”的故事一样。
有兴趣道德经的，可以来这里：http://lzdxyj.51.net/topics/page02.htm
到了2011年初，我开始了易经的学习，才能够初步了解道德经的大约30%的道理。也因为易经，我也就对投资里面的”贪婪“和”恐惧“没有感觉（也就是说，我对股市里头的起起落落已经麻木了）。当你对你的投资结果麻木的时候，也就是你已经达到了无为的境界，凡是顺其自然，那么，自然就会在睡梦时拥有更好的甜蜜的美梦，身体状况会更好，不会觉得投资是个压力，反而是一种推动自己前进的动力，也不会失去信心，因为你已经知道了”阴阳“的道理。
投资 - 易经简易篇 （待续。。。）
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理财规划的最重要的目的地是财务自由，而非拥有太多的保障。保障只不过是一个Option,没有用到的话，就不需要exercise它。原因是保险公司不会因为你需要钱而给你钱，相反地，若你无法继续供保，那么你就有被断保的危险性。
财务自由主要在于拥有可以带来现金流的资产。这所谓的资产就是那些可以为你带来回酬的资产。举例：生意，金融产品，房地产等等。最容易达到财务自由的其实是自己的生意 - 原因是你对你的生意了解最透彻，而且不会轻易地就变卖给卖家。另一个就是房地产，原因不是因为它带来很大的回酬，而是你能够借着Leveraging的效应以小资本得到大的资产。最后是金融产品 - 你需要花更多的时间来了解里头的现在风险和回报。很多人在lehman brother mini bond的时候中招，原因是他们对待自己的钱财的态度令人感到惊讶 - 可以因为Financial Advisor或者Banker的简单介绍后就在短短的几分钟后就做出了投资的决定。
这也就是为什么做生意的，或者做房地产投资的成功率会比较高，原因在于他们是经过了深思熟虑后，做出了很多的功课后，才敢敢地做出了做生意或者房地产投资的决定。一个人能否把资产产生更多的现金流完全在于他是否拥有足够的财商和能力与毅力来坚持到底。
我的理财致富的方程式：
资产 × 总年回报率 》 总年开销
当你的资产越来越大，又或者你的总年回报率越来越大的时候，也或者你的总年开销越来越小的时候，那么你距离理财致富的目标就越来越近。
资产 ＝》可以透过借贷来提高，可是年总开销就会提高
总年回报率 ＝》 可以透过不断地演练和提高自己的财商而达到不断增加的能力
总年开销 ＝》 在“需要”和“想要”之间做抉择。首先，先想一下 － 你拥有这个东东后会对你的资产提高或者总回报率提高或者开销减少吗？没有，就不需要拥有。第二：你没有这个东东后你会死吗？不会的话，就不需要拥有。
本人的节省程度堪称经典。当别人拥有汽车的时候，本人在工作时段都没有拥有过一辆车来做代步工具，原因是本人只在KL和新加坡工作（而且是ｏｆｆｉｃｅ工）。直到２００９年决定搬回新山住来回新加坡工作的时候才购买了一辆车。现在发现其实有一辆巴士可以直透Larkin，考虑把汽车变卖（最坏的打算，除非本身的女友成为家庭主妇后需要用来买菜用途等等）。而且这辆车带来的不只是时间上的节省，它也载了我们全家环游半岛两次。 有时候，拥有金钱不一定就要省到极点。
另一个省钱的方法是： 在新加坡可以在7：30AM之前提早到达目的地，有30cent的回扣；我通常会在新加坡的AMK下站，然后走路回到YCK（省下4分钱的巴士费）；一年没有几次机会去购买新衣（原因是本身之前不是销售人员，不需要靠衣装来提高销售成绩）；午餐都是两块钱到三块钱（原因是这里有一个food court，只需要2块钱就可以吃饱饱）；早餐吃面包+kaya，省钱；晚餐吃food court（原因是自己煮不一定就比food court便宜很多）；利用大量的时间在图书馆里头学些金融知识（不然的话，很难出书赚钱);别人的信用卡是用来消费的，我的信用卡用来generate金钱出来的（另类的方式，也就是购买提高自己财商方面的物件）；住在17个人的四房间的屋子里头（节省超过60%的房租）；乘搭公共交通工具上班，而且避免使用德士（除非真的是很累）；无聊的时候就是读书，读书，读书；时间是年轻人的本钱，所以我本身没有去过超过5次的夜店；没有严重的赌博，喝酒的现象；没有吸烟的不良习惯（可以节省保险费）；没有嫖（没有AIDS)的风险；时常保持早睡早起的好习惯（省下看医生的费用）；银行户口从来没有持续5位数到6个月之久(原因是把多余的钱全部投入在房地产和股票里头，现金通常都是在10%左右，而且是澳币外汇（因为需要给小弟在澳洲读书用途）。
总之：你应该要想法设法减少不必要的开销后，再来考虑如何提高资产和回酬率的问题。
共勉之。
P/S:尽量让自己处于财务紧张的状态中，在能够激发你本身的赚钱和省钱的创意。:p
http://www.jackphanginvestment.com, http://tian-ya-ren.blogspot.com
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理财-旅行篇
我的飞行旅行记录开始是在2008年的时候。
基本上只要你懂得在什么时候决定旅行，然后尽量配合其他同伴的时间，那么你就可能得到便宜旅行的机会。
举例：我曾经在Airasia购得15xx令吉的来回伦敦飞机票。那个时候Airasia刚刚开始这条航班，所以每个人都怕说Airasia的航班是否舒服安全之类的。过后，我就开始一个人孤身前往伦敦旅行，总开销大约5千马币以下。从此过后，我的性格就变得开朗和积极起来。原因在于：我竟然能够一个人独自飞到一个从来没去过的国度，而且没有亲人和朋友在那里接济，感觉真的是有点跳飞机的那种孤独而无奈而又必须勇往直前的感觉。
旅行基本上要注意的就是：
1. 交通 - 通常越早决定去哪里会越便宜。这是有道理的，原因是若Airasia越早收到钱，那么他们就可以利用这笔钱来周转，所以他们其实是需要给我们提供一些早定的优惠。另一个机会就是在2-3月前LCC通常都会有促销活动，你也可以乘机订票。越早购得火车票，你越能够以低价购得。
2. 宿舍 - 通常我都是住在民宿。民宿在英国是一个人大约18pound一晚，而越南是大约20美元三个人住的一晚. 我们也可以到www.hostelworld.com来寻找受到旅客们推荐的民宿。在曼谷，我也有机会租到50马币一晚的民宿。民宿的好处就是你可以和其他旅客们交流交换FB，那么以后来到他们的国家后说必定可以住在他们的家？呵呵呵 当然你也要确保你也欢迎他们来你家做客。我本身是客家人，所以四海为家。:p
- 睡在火车或者巴士上。由于在四季国家旅行所以汗水不会留太多，所以我曾经坐夜巴从伦敦到巴黎然后又坐夜巴从巴黎回来伦敦。坐巴士是最节省金钱而又能够看看景色的绝佳交通工具。
- 若选择4人行的话，那么本人建议租一辆车，那么这是很方便的。好像在澳洲，由于地大人稀，所以你需要一辆车从一个地方到另一个地方。我们曾经试过驾车从Sydney到Melbourne，途上经历了风风雨雨：p，是蛮享受的。而且若你有交通工具的话，时间上可以省下来充作精力加油站。
3. 吃 - 吃方面通常都可以省起来，除非你的目的是来吃。我个人旅行的目的是来看看新的环境。所以我对吃的都是没有什么讲究。
4. 其他开销 - 有些人喜欢买纪念品回来。个人觉得照片和Video还有游记就是最好的留念了。所以我都会把照片save在Harddisk起来，或者上载到FB里头。
若你还有什么有关旅行节省金钱的难题，无任欢迎指教。
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Passive Income的迷思
很久以前，我还记得每次红包钱都是由妈妈帮忙保管，帮我们存入银行。这个时候的我就已经知道放进银行能够赚取利息。而利息就是低风险的回报。
当我长大的时候，我曾经放了几千块的定存在银行里头，一个月后我有了大约5块钱的定存利息。
渐渐地，我开始不满足于现状，我希望我的金钱能够产生更多的金钱。我开始学习信托基金和储蓄保险。当时我的保险经纪跟我说储蓄保险可以带来4%的回酬+4%不肯定回酬，所以我就盲目的相信他而购买了30年的储蓄保险。那时候预计应该可以得到大约一百多千的现金。而信托基金是因为我父亲是基金经纪，所以我也购买了PBB公司的基金，希望那些基金经理能够帮我管理我的金钱，让我的金钱能够增长。
过后，渐渐地，我又因为我母亲的关系而在16岁（中四）那年接触了股票。到现在，我还是很后悔为什么我那么迟才开始我的股票投资之道。我开始了听信母亲（没有什么选股经验的人）的建议而用我的奖励金购买了第一支股- Wesind（应该是这么Spell的），后来这只股因为业绩不好而delisted，我就终止了股票投资达5年之久，到了我二十一岁时才再来开始和股票高手学习如何投资股票。
人，终究是个好逸恶劳的动物，总是相信Passive Income带来的好处，而没有发现背后的风险存在。举个例子，当你相信了信托基金的经理能够带给你更多的回酬时，先想一下，若你负责管理这笔资金能否超越经理时，那么还是请自己打理自己的金钱，因为没有人比你更在乎你的金钱。
当你要把金钱交托给另一个人时，请先调查他的背景，是否能够值得你长期（因为是被动收入，所以必定是以长期为主）交托在他手中。
当你认为你能够从房租的被动收入取得可观的回酬时，请别忘记其中一些的主动开销，如翻新+律师费+广告费+经纪费+等等开销。别忘记去观察未来的房地产动向。因为我家人在刚开始收租时情况看起来良好，可是过后由于更多更新的屋子建好后，我们的屋子看起来需要重新翻新一番才可以吸引其他人来入住。由于附近多了一个洋葱头，结果就没有任何华人想要住进去。这些风险在我们渴望“被动收入”之前，需要“主动地”去了解往后发展的情况。
相信我吧，天下没有掉下来的免费的午餐。你需要不断地加强财商和经验才可以从这些经验当中提高被动收入。举个例子，若你拥有一间公司，在请到了CEO和班子后，你应该可以享受一下交由其他人打理的这种乐趣，你可以开始环游世界或者做一些对社会有帮助的事情，可是千万需要“主动地”去做年度检讨，让CEO让你报告去年的业绩，来探讨是否需要长时间雇用他。而你需要有更多的“主动”经验来判断你的“被动”收入是否能够持续下去。
总之，被动收入的增加肯定是你背后"主动“地进行，而非”被动“地进行。相信我，金钱肯定是流入喜欢它，而非讨厌它的人们手里。
原文：http://tian-ya-ren.blogspot.com/2011/11/passive-income.html
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学理财就是学做人
很多时候我们不知道有很多理财的方法，所以我们就不断地认识其他不同领域的人士，扩大自己的圈子，而且一定要积善积德。
有人说自己的命不好，出身在贫穷的家庭。我自己也曾经（目前是偶尔）埋怨父母没有把我送到私立或者国外求学。由于本身是长子，也要负起照顾家里的责任。母亲也和我说其实我是最棒的，原因是我有能力进入本地政府大学得到自己喜欢的科目 - 电脑科学。基本上说道自卑的心理还是有些少许，原因就在于没有机会在大学里学习和掌握英文。可是，若你一直持续负面的思想的话，那么你就不会再努力些。所以目前的我也正在积极地学习用英文书写和交谈。现在也是CFA 最后一个Level的关键时刻，希望可以在明年Pass Level III然后拿到CFA Charter Holder的Status。
重点：改变自己的思维。就算起点比别人慢一些，可是还是可以在未来的时刻达到自己想要达到的目的地。人的最重要的资产就是自己的“思考能力”。这是与众不同，而且可以带来更多财富的关键。
我还记得当我第一次谈恋爱的时候，前女友竟然塞钱进我的皮包的时候来让我付账单，那个时候的我就开始感到谈恋爱和结婚的压力。每当与女友一起的时候，我都有一种自卑的心理。这也是为什么我在大学时候（尤其是拍拖后）那么地执着地学习理财投资进而荒废了学业一年半。现在回想，我还是要感恩前女友，让我知道原来女生不介意选择家庭背景比她差的男生，只要这个男生肯吃苦努力去承受失败的考验，而非那些没有上进心的人。我还记得当我在KL的时候，很少打电话回家，造成自己和家人关系没有那么密切。我还是很感激母亲在我失恋后对我说“回来吧，让我照顾你”。我不怕说，我是那种生活白痴的人，只专心于股票研究和工作的人。现在就比较好些，还是会逼自己去外面看看世界，不然的话肯定是宅男一名。
重点：让女友或者家人成为自己奋斗到底的因素之一。没有家人，就没有自己。也别因为自己成功了就忽略了家人。
很长时间没有接触其他行业的朋友们，所以缺少了脑力激荡的机会。现在能够又重回论坛积极地与朋友们交流，我相信这也是理财的关键之一 - 别让自己的思考封闭在一个框框里头。走出去，就有路。
重点： 广结善缘，积善积德。我很希望我身边的人可以与我一起富起来。
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重新回顾之前的财务自由的方程式：
Total Asset * Yearly Return Rate > Yearly Total Expenses
总资产 × 年度回酬率 》 年度开销
在整个理财的过程中，我们可以发现到很多人都是在感情稳定后（或者说过了约会的甜蜜气候）又或者在结婚过后才来认真的考虑到未来的理财计划。原因在于很多人在前个时候都是埋头工作以期待更高的加薪升职或者在享受着二人世界。
若我们预算从２５岁左右（也就是在结婚后或者感情稳定后）到退休的时间（若提高到６５岁）大约是４０年的时间。我们可以透过不断地提升本身的财商来达到财务年度回酬率的可能性或者透过人赚钱的方法提高资产又或者能够把开销变成资产化（Capitalized Expenses)。
４０年里头，若我们要达到千万（我相信４０年后的千万相等于现在的１百多万元或者更少），那么我们需要每个月累积２０８３３元。当然，若你现在的储蓄水平是在这个阶段，你也不会很开心说累积了那么多的财富到头来却从千万到百万元的消费能力前进（或者后退）。
有鉴于此，我们需要透过提高年度回酬率才能够达到财务自由。在７２法则里头，若回酬率越高，那么我们的开翻速度就越快。从这里头来看，若我们能够在越低的价格购入资产（不管是什么资产），那么我们的回酬率就越高。如何能够在低价购入？
1. 乘这个资产还没有没广泛地没发现时 - 基本上只有透过不断地进入该领域然后跟踪里头的市场，才能够知道到底这个资产是否被冷落了（被低估了）。
2. 在大家都是处于“害怕”的情绪的时候 （从交易额来看，越少的交易额代表着更多买家和卖家都不愿意交易 - 大家都在等待着。从里一个角度来看，就是卖家不愿意以低价卖出，或者卖家不愿意以高价买入，大家存在着一些价值方面的分歧）
3. 这个资产拥有比其他资产更快的增长率时 （资产本身拥有更快的增长率 - 这里头牵涉到一些商业的生意模式 - 所以我们需要从商业角度来看待有关投资的情况。）
4. 你有没有替资产增值的能力 - 这一点在一般股票买卖来说没什么重要，可是却是那些能够拥有“话事权”的股东所重视的条件之一
透过以上的观点，我们可以逐渐地成为生意类型投资者，那么在管理生意或者管理投资方面，都可以称心如意。共勉之。
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把开销变成资产
顾名思义，把开销变成资产在一般的Accounting里头都是CAPEX，也就是我们在Cash Flow Statement里头看到的Cash Flow From Investing。只要任何的开销都和“投资”有关，那么我们都可以把该开销放在CAPEX里头。
当然以上只是个Theory，那么现实生活中我们应该如何做到？
1. 车子 - 租车服务 （把本身的车子变成租车服务）
2. 投资- 投资服务 （一些高手都是把投资当成是服务业来经营）
3. 爱好 - 把爱好变成生意 （好多人都从事Online Buying，也就是购买自己喜欢的衣物或者玩具或者其他的东西。我们可以在业余时间把爱好变成事业来慢慢地经营）
4. 房子 - 把房子变成租屋行动或者HomeStay或者其他的用途如幼儿园等等等。
5. 旅游 - 旅游业可以成为事业之一。主要是透过网上介绍赚取稿费，或者（advertising），或者与他人合作等等等
6. 饮食 - 饮食业（不用说还是可以做到这一点的 - 若你的本事是在这一行）
在还没有工业化的时候，大多数人们都是以“务农”或者“捕鱼”为主。每个人都是以物物交换为主。这个时候我们可以把我们的开销当作是“生意”或者“投资”来经营的话，那么我们的“资产”就会无形中增加，那么再过了一段时间后，我们就可以看到有关的差异了。
共勉之。
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